Как и в большинстве постановок этого уникального театра, главной героиней истории есть прекрасная Цыганка. На этот раз ее зовут Грушенька, и она вместе со своей многочисленной семьей поет в цыганском хоре и тем зарабатывает на хлеб. Как-то на беду судьба приводит цыганский хор в трактир на очередное выступление. Именно здесь в молодую красавицу Грушеньку влюбляются двое совершенно разных мужчин. Первый - статный красавец князь с холодным сердцем. Второй - неприметный работяга конюх Голован. Грушенька - настоящее украшение хора, покоряет их своей красотой, грацией, своим удивительным голосом. Но для Князя она - развлечение на один час, а для Голована - любовь на всю жизнь ... Хрупкая цыганка становится жертвой короткой удовольствия Князя. И очень быстро она надоедает ему и своими цыганскими песнями, и своей любовью, пылким, неистовым ... Спектакль наполнен музыкой свободных цыган, она дает возможность зрителю окунуться в атмосферу цыганских страстей, чувств, безрассудного любви, которое нередко приводит к трагедии ...
Все музыкальные номера исполняются «вживую»